猴硐的名字起源於當地附近一處山洞有大量的猿猴聚居，因此被稱為「猴洞」。在日治時期，由於當地盛產煤礦，當地居民為了求吉利，不希望礦坑裡有水，因此將「猴洞」改為「猴硐」。然而，在民國51年，因為「猴」字被認為不雅，被改為「侯硐」，並將車站名稱改為「侯硐站」。直到民國92年，當地居民提議保留地方文史特色，猴硐的名字才恢復為「猴硐」。

猴硐在台鐵平溪線上，自清代以來就是知名的礦產山城。在礦業盛行時期，猴硐是台灣煤礦最大產區，也是質量最好的礦坑之一。當時的猴硐礦坑年產量曾達674萬公噸，遙遙領先其他礦區。猴硐的礦業技術也相當先進，擁有當時台灣最先進的選煤廠房，以及台灣第一座貨用電梯。此外，猴硐還擁有台灣第一座圓拱造型的運煤橋。

然而，隨著時間的推移，煤礦產量降低，猴硐的煤礦業於1990年代結束。為了保留當地的特色文化，猴硐規劃了猴硐煤礦博物園區，展示礦工的生活和相關文獻和工具。同時，猴硐地區還擁有豐富的自然生態，例如世界十大保育植物之一的「鐘萼木」就生長在此地，被列為保育類植物。另外，猴硐還以其眾多的貓群而聞名，被CNN評選為世界六大賞貓景點之一。這些貓群也帶動了當地觀光產業的發展，例如推出各式貓咪主題的文創產品，以及貓咪造型的咖啡廳等。