關於炮炸寒單爺風俗的來由，民間流傳數種說法：一、寒單爺為武財神趙公明，商家以鞭炮迎接寒單爺，期許生意會益發興隆。二、寒單爺為無惡不作的地方惡霸，於元宵節接受炮炸以求「贖罪」，故寒單爺又被稱為流氓神。三、寒單爺為瘟神，人們以鞭炮驅逐之。供奉寒單爺的玄武堂堂主李建智認為，寒單爺應為武財神趙公明。約於民國38年（1949），臺東市民陳培昌、鄭藤、林國德從南部請來了寒單爺、天王君、三太子等三尊神像，供奉於陳培昌家中。寒單爺金身由信徒輪流供奉，並未建立廟宇。民國78年（1989），當年爐主李建智請回家宅供奉，設立「玄武堂」，成立管理委員會，至此寒單爺才有了固定安奉的場所。

炮炸寒單爺活動約於民國40年（1951）興起於臺東市，在民國73年至77年（1984-1988）之間，一度被警察機關禁止辦理。民國78年（1989）在李建智及地方民意代表的奔走下，炮炸寒單爺的活動又重現臺東。恢復辦理初期，僅於新生路舊公路局對面的車行炮炸，之後改於隔壁的吉堡洋酒行舉行，未作盛大的遊街繞境。民國87年（1998），臺東市公所與玄武堂合作，將炮炸寒單爺提升為元宵節的重頭戲，並成為臺東代表性的民俗之一。