早期載送農具的牛車與載送商旅客的人力拉車都穿梭於街道間，是埔里商業活躍的年代。金合源打鐵店老闆彭進富說，打鐵街不只造就農業與林木業的鐵工具產業，還帶動附近其他產業發展，例如天一、能高、高樂、華國、綠都、南天等戲院都是當時興起的電影娛樂業，甚至存德旅社等旅宿業林立，讓南興街周遭形成商圈，繁華夜生活的景象空前。可惜1970年開始，埔里代工產業沒落，讓歌舞昇平的夜繁華蕭條，1999年再歷經921地震，逐漸褪去過往帶動埔里繁榮的風華。如今的義二路還保有巴洛克式的洋房，異國風味相當濃厚，雖然有些建物斑駁老舊，但仍不失迷人的歷史風采。老街上充滿著日本、美國、義大利、中華等各國料理餐廳，設置「假日行人徒步區」，腳底下踩的是有古早味的地磚。