埔里打鐵街早期是客家族群的彭姓、姜姓與吳姓三戶人家，開始從事打鐵鍛造工作，後來才漸漸有其他打鐵匠加入，聚集形成產業街道。

早期載送農具的牛車與載送商旅客的人力拉車都穿梭於街道間，是埔里商業活躍的年代。金合源打鐵店老闆彭進富說，打鐵街不只造就農業與林木業的鐵工具產業，還帶動附近其他產業發展，例如天一、能高、高樂、華國、綠都、南天等戲院都是當時興起的電影娛樂業，甚至存德旅社等旅宿業林立，讓南興街周遭形成商圈，繁華夜生活的景象空前。可惜1970年開始，埔里代工產業沒落，讓歌舞昇平的夜繁華蕭條，1999年再歷經921地震，逐漸褪去過往帶動埔里繁榮的風華。